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中小板公司违规开支将加大

作者:澳门金莎娱乐app    发布时间:2020-01-03 07:04     浏览次数 :91

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摘要 【新三板公司奥盖克董事长因违规代持被通报批评】全国股转公司发布《关于给予青岛奥盖克化工股份有限公司、王在军、刘武通报批评的纪律处分的决定》。 6月13日,资本邦全国股转公司发布《关于给予青岛奥盖克化工股份有限公司、王在军、刘武通报批评的纪律处分的决定》。

出来混,迟早要还的。曾经被债券基金疯狂争抢的城投债,正成为煎熬基金经理的“烫手山芋”。  深圳一位债券基金经理颇为苦恼地表示,市场已经对城投债完全丧失了信心,基金也不知道可以把它卖给谁。受累于城投债的债券基金在遭遇来自保险、年金的第一波赎回潮冲击后,目前正经历着散户的第二波赎回潮。  面对巨额赎回带来的资金缺口,一家合资公司的基金经理向《中国经营报》记者透露,目前多数基金依靠“代持”这一违规途径来解决。  “甩不掉的”城投债  7月下旬,突如其来的城投债信用危机爆发,让整个信用债市场跌声一片。自此,信用债的阴霾,就一直笼罩在债券基金的上空。  “我们旗下一只基金就只有一笔城投债,三四千万元,不想要了,要卖掉,但一个月都没卖掉。”深圳某老十家基金公司的一位债券基金经理陈君(化名)苦恼地说,城投债几乎找不到买盘,交易所一天的成交量也只有“十手十手”,根本“甩不掉”。  来自深圳另外一家合资公司的基金经理于林(化名),同样面临卖不掉城投债的烦恼。“现在大家都对城投债的信用风险担心,没有人买,根本没有流动性。”  这并非个案。陈君称,市场上持有城投债的基金,99%都没有把城投债卖出去。  但市场的担忧情绪还在升级。现在的城投债,用作质押回购都被银行拒绝。“出于风险控制的角度,现在已经到了以城投债来做质押回购融资,但一些大银行都已经不接受了,市场的担心就到了这个程度。”陈君说,市场已经对城投债完全丧失了信心,基金也不知道可以把它卖给谁。  面对“甩不掉”的城投债,基金经理们在接受记者采访时的一套说辞是:“相信地方政府的偿债能力,城投债不会有信用风险。只要市场恢复信心,成交就会恢复。”  但现实情况是,基金经理有信心等待,投资者却不愿意“立于危墙之下”。自7月底开始,债券基金在遭遇来自保险、年金的第一波赎回潮冲击后,目前正经历着散户的第二波赎回潮。  资金链断裂的压力  “8月底以前,社保、保险公司就将持有城投债比例比较高的基金都赎回了。整个行业面临的赎回为20%~30%,有些机构占比比较高的基金,比例高达50%。而9月以来,散户也开始慢慢赎回基金。”于林称,源源不断的赎回压力,让债券基金面临流动性风险。  对此,行业内普遍的做法是信用债卖不掉,就将其他流动性比较好的品种,如可转债、国债等卖掉,这些债券最近也都遭遇不同程度的下跌。这还不够。按照中报数据显示,债券基金配置信用债的标配比例基本在40%~50%,有些规模比较小的债基,比例更是高达70%~100%。  于林称,对于持有信用债比例高达70%以上的基金而言,即便“把其他债券品种都卖掉,也不能应对赎回”。据其了解,业内有基金腾出20%的资金应对赎回,但实际赎回比例却高达30%。还有10%的资金缺口,只能依靠“代持”这一违规途径来解决。

截至2月19日,今年以来近20家新三板公司披露了资金占用情况,另有5家挂牌公司遭主办券商提示资金占用风险。全国股转公司加大对违规占用资金行为的监管力度,多家挂牌公司及相关方收到警示函。同时,资金占用事项被列入挂牌公司2018年年报需披露的重要事项范畴。

21日,股转系统发布《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则。股转系统表示,建立常态化、市场化的退市机制是全国股转系统完善市场建设的重要内容,是实现市场进退有序、健康发展的重要保障。受访人士认为,新三板正实现从扩充数量到提升质量的转变,退市机制将为后续政策实施打下基础。

2015年5月至8月,王在军与109名投资者达成代持协议,涉及出让股票权益729.7万股。王在军一手策划执行出让自己股票事宜,刘武知晓并协助执行,但在公司披露的2015年年报中“股份代持情况”部分列明“无”,与实际存在代持情况不一致,未如实披露信息。上述事项涉及人数较多,且影响较为恶劣。

违规占用资金

新三板将迎来退市常态化

同时,2017年12月至今,ST奥盖克因生产经营未能遵守国家相关法律法规,被监管部门处以三笔行政处罚,均未及时履行信息披露义务。

2月18日,国际物流披露了关联方资金占用进展情况。公司此前向控股股东所控制企业提供借款1.5亿元,借款年化利率为7%。截至2月14日,借款方已偿还全部借款及相应利息。公司表示,管理层已充分认识到关联方资金占用的严肃性,后续将不定期对公司股东、实际控制人、董事、监事及高管进行证券法律法规培训,避免再次发生违规占用资金的情况。

《征求意见稿》对于主动终止挂牌、强制终止挂牌的情形和程序均作出明确规定;其中,实施细则明晰了强制终止挂牌的11种情形:包括未能按时披露定期财务报告、信息披露不可信、重大违法、欺诈挂牌、多次违法违规、持续经营能力存疑、公司治理不健全、无主办券商督导、强制解散、宣告破产、兜底条款等。

王在军、刘武未能忠实、勤勉地履行职责,对公司上述违规行为负有责任,违反了《业务规则》第1.4、1.5条、《信息披露细则》第四十九条的规定。

数据显示,截至2月19日,今年以来近20家新三板挂牌公司披露了资金占用情况,占用资金对象包括公司实际控制人、控股股东、关联公司等。5家挂牌公司则因存在相关方违规占用资金情形遭主办券商提示风险。

以“最近36个月累计收到股转系统三次纪律处分,会强制终止挂牌”为例,记者统计数据发现,2015年1月至2016年10月,新三板市场共发布452次违法违规公告,其中85例涉嫌违反证券法律法规,78例涉及信披违规问题,有不少企业违规在两次以上,其中不乏创新层企业。

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